O filme é uma biografia romanceada do compositor Zequinha de Abreu, autor de "Tico-Tico No Fubá" e "Branca". Filho do farmacêutico, Zequinha trabalha como coletor de impostos, mas o seu verdadeiro interesse é a música. Quando um circo chega à cidade, ele conhece a bela Branca. Na estreia do circo, a apresentação é interrompida por uma tempestade. Zequinha fica na festa dos artistas e, então, compõe de improviso e toca ao piano a sua canção "Tico-Tico no Fubá", inspirada no som ritmado de um monjolo que observara em seu caminho. Zequinha está noivo de Durvalina, mas não esconde sua atração por Branca.